Wann ist die beste Zeit zu verkaufen Call Optionen 20. Dezember 2011 3:15 Viele Einkommen Investoren nutzen die abgedeckte Call-Strategie für das monatliche Einkommen. Dies ist eine einfache Strategie der Kauf 100 Aktien einer Aktie dann verkaufen einen Aufruf gegen die Aktie, die Sie besitzen. Die Prämie aus dem Verkauf der Aufforderung ist der Einnahmeteil dieses Handels. Allerdings können die Prämienpreise von einer Periode zur nächsten variieren. Also, wann ist die beste Zeit, um Call-Optionen zu verkaufen Da das Einkommen das primäre Ziel dieser Strategie ist, sollten Sie zunächst mit Blick auf, was den Wert der Call-Optionen und Prämienbeträge ändert. Der intrinsische Teil einer Call-Option wird durch den Betrag des in-the-money-Wertes der Option festgelegt. Die Höhe der Veränderung der Optionsprämie ist auf den Zeitwert der Option zurückzuführen. Wir wissen, dass der Zeitwert für längerfristige Anrufe höher ist, wie in der Optionskette für jeden Monat der Optionen angezeigt. Die größte Schwankung kommt daher von der Volatilität. Wenn die Volatilität hoch ist, sind die Aufrufprämien größer als in Zeiten niedriger Volatilität. Sie wollen Anrufe schreiben, wenn die Volatilität hoch ist, da Sie mehr Einkommen erzielen, wenn die Volatilität hoch ist. Zur Bestimmung der Marktvolatilität ist die VIX das einfachste Maß für die Kosten der Optionen (Optionsprämien). Wenn der Preis der Optionen hoch ist, haben die Anleger Angst. Wenn jemand eine Menge Geld für eine Option über seinem intrinsischen Wert bezahlen muss, dann ist der VIX hoch. Grundsätzlich gilt, dass die Optionsprämien hoch sind, wenn die VIX über 30 ist. Zum Beispiel am 8. August 2011 war die VIX bei 48, die die höchste Lesung im vergangenen Jahr war. Zurück am 20. Oktober 2008 erreichte die VIX 79.13. Im Vergleich dazu kann bei starken Stiermärkten der VIX bei 10 oder weniger liegen. Heute ist die VIX auf rund 24 gesunken, so dass die Menge der Angst auf dem Markt seit dem August 2011 hohen Volatilität Bereich verringert hat. Die Aktion ist, dass Sie mehr Prämien (Einkommen) erhalten, wenn die VIX ist über 30 und weniger Prämie, wenn die VIX ist in der Nähe der unteren Ende von 10 oder weniger. Überall zwischen diesen Punkten sind die Optionsprämien fairer. Dies ist nicht zu sagen, sollten Sie nie verkaufen Call-Optionen, wenn die VIX niedrig ist, nur dass Sie nicht so viel Geld verdienen, wenn die VIX niedrig ist. Zum Beispiel, wenn Sie Anrufe auf Aktien in Ihrem langfristigen Portfolio schreiben, sollten Sie Anrufe nach einem Spike in der VIX zu verkaufen. Auch hier ist die VIX ein Maß für die Marktvolatilität. Ich beziehe mich nicht auf die Volatilität einzelner Wertpapiere, da dies zu einem anderen Zeitpunkt eine andere Diskussion sein wird. Ein potenzieller Handel ist das Powershares SampP 500 Buy-Write Portfolio (NYSEARCA: PBP), wenn der VIX hoch ist. Die PBP investiert in der Regel mindestens 80 der Bilanzsumme in Stammaktien der 500 im SampP 500 Index enthaltenen Unternehmen und schreibt (verkauft) Call-Optionen darauf. Der zugrunde liegende Index misst die Gesamtrendite eines theoretischen Portfolios einschließlich der SampP 500-Indexaktien, auf denen SampP 500 Index-Call-Optionen durch eine Buy-Write-Strategie systematisch gegen das Portfolio geschrieben (verkauft) werden. Die Grafik unten zeigt den VIX-Kurs und das PBP-Diagramm. Nach der VIX-Spike fallen die Anteile der PBP an, wodurch ein niedrigerer Eintrittspreis entsteht. Dann wird der Preis des PBP in den folgenden Monaten langsam ansteigen. Es gibt zwei Sachen, die dieses innerhalb PBP verursachen: (1) die Zunahme im VIX verringert den Preis der SampP 500 Betriebe (2) die höheren Prämien vom Anruf schreiben zurückbleiben, da das Einkommen nicht bis die neuen Geschäfte verwirklicht wird Abgeschlossen. Dies gibt dem Investor mehr Zeit für den Handel geben, bevor das höhere Einkommen realisiert wird. Zusammenfassend, wenn die VIX beginnt über 30 zu bewegen, für Aktien von PBP zu fallen zu sehen. Wenn der Preis des PBP zu einem niedrigeren Preispunkt stabilisiert, dann kaufen Aktien und schauen, um dann für 6 Monate oder so in die Zukunft zu halten. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie die vollständigen Artikel5 Tipps, wann Sie Ihre Aktien kaufen Empfehlungen sind weit verbreitet und stammen aus einer Vielzahl von Quellen, einschließlich Investment Newslettern, Analysten, Börsenmakler und Investmentmanager. Wenige bieten jedoch viele Ratschläge, wann es am besten ist, eine Aktie zu verkaufen. Hier sind fünf Tipps, wann es sein könnte Zeit zu verkaufen. Es Hits Ihr Preisziel Wenn zunächst eine Aktie kaufen, scharfsichtige Investoren ein Preisziel festlegen. Oder zumindest einen Bereich, in dem sie erwägen würden, den Bestand zu verkaufen. Jeder Aktienerwerb sollte auch eine Analyse, was die Aktie wert ist, und der aktuelle Preis sollte im Idealfall zu einem erheblichen Rabatt auf diesen Schätzwert sein. Zum Beispiel ist der Verkauf aus einer Aktie, wenn es im Preis verdoppelt ist ein würdiges Ziel und impliziert, dass ein Investor denkt, es ist unterbewertet von 50. Es ist schwierig, auch die meisten erfahrenen Investor zu kommen mit einem einzigen Preisziel. Stattdessen ist eine Reihe realistischer. Wie beschließt, die Position zu verkaufen, wie es steigt, um Gewinne zu sperren. Eine Verschlechterung der Grundlagen Zusammen mit der Führung eines Unternehmens Aktienkurs nach der Festlegung eines Kursziels, die Überwachung der Performance des zugrunde liegenden Geschäft ist wichtig. Ein wichtiger Grund zu verkaufen ist, wenn die Geschäftsgrundlagen sinken. In einer idealen Welt wird ein Investor eine Verschlechterung des Umsatzes, Gewinnspannen zu realisieren. Cashflow oder andere wichtige operative Grundlagen, bevor der Aktienkurs zu sinken beginnt. Mehr erfahrene Analysten können tief in den Jahresabschluss lesen. Wie die Einreichung von Fußnoten, dass andere Investoren eher vermissen werden. Betrug ist einer der schwereren grundlegenden Mängel. Investoren, die früh waren, um Finanzbetrug von den Gleichen von worldCom zu ermitteln. Enron und Tyco konnten erhebliche Summen einsparen, da die Aktienkurse der jeweiligen Unternehmen sanken. Eine bessere Gelegenheit kommt entlang Chance Kosten ist ein Vorteil, der erhalten werden könnte, indem Sie mit einer Alternative. Bevor Sie einen Bestand besitzen, vergleichen Sie ihn immer mit den potenziellen Gewinnen, die durch den Besitz einer anderen Aktie erzielt werden könnten. Wenn diese Alternative besser ist, dann macht es Sinn, die aktuelle Position zu verkaufen und kaufen die anderen. Eine genaue Identifizierung von Opportunitätskosten ist äußerst schwierig, könnte aber auch die Investition in einen Wettbewerber einschließen, wenn er zu einer niedrigeren Bewertung gleichermaßen überzeugende Wachstumsperspektiven und - transaktionen hat. Wie ein niedrigeres Preis-Leistungs-Verhältnis. Nach einer Fusion Die durchschnittliche Übernahmeprämie oder der Preis, zu dem ein Unternehmen gekauft wird, liegt im Allgemeinen zwischen 20-40. Wenn ein Investor das Glück hat, eine Aktie zu besitzen, die am Ende für eine bedeutende Prämie erworben wird, kann die beste Vorgehensweise sein, es zu verkaufen. Es kann Verdienste bestehen, die Aktie nach der Fusion weiterhin zu halten, zum Beispiel wenn sich die Wettbewerbsposition der kombinierten Unternehmen erheblich verbessert hat. Allerdings haben Fusionen eine lausige Erfolgsbilanz erfolgreich zu sein. Darüber hinaus kann es viele Monate dauern, bis ein Geschäft abgeschlossen ist. Aus Sicht der Opportunitätskosten kann es daher sinnvoll sein, eine alternative Investitionsmöglichkeit mit besseren Aufwärtspotenzialen zu finden. Nach Insolvenz Dies mag offensichtlich, vor allem, weil in der überwiegenden Mehrheit der Fälle, ein bankrottes Unternehmen wird wertlos für die Aktionäre. Für steuerliche Zwecke ist es jedoch wichtig, den Verlust zu verkaufen oder zu realisieren, um zukünftige Veräußerungsgewinne auszugleichen. Sowie ein kleiner Prozentsatz des regelmäßigen Einkommens jedes Jahr. Die Bottom Line Die Entscheidung, eine Aktie zu verkaufen, ist eine Kombination aus Kunst und Wissenschaft. Es gibt eine Reihe von Überlegungen zu machen, wie die oben genannten, wenn die Entscheidung, ob Aktiengewinne haben ihren Kurs oder sind wahrscheinlich weiterzuführen. Eine gesunde Menschenverstand-Strategie ist zu verkaufen, wie eine Aktie steigt, um Gewinne im Laufe der Zeit sperren. Exercising Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der Emittentrsquos Stammaktien zu dem Preis der Option (Zuschuss Preis), unabhängig von der Stockrsquos Preis zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis der Emittentenaktie Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zahlen (wenn Sie für Marge genehmigt werden). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen gerade genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Brokerage-Provisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage-Konto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des ordentlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste Schritte
No comments:
Post a Comment